Meny

Hem

Definitionen Av Ett Variabel-Rate Mortgage

För de flesta hemköpare skulle det vara omöjligt att göra ett sÄ stort köp utan hjÀlp av ett hypotekslÄn, vilket ger köparen Ärtionden att betala tillbaka hemkostnaden. LÄngivare erbjuder mÄnga olika typer av inteckningar, inklusive fast- och rörlig rÀntebindning. Varje typ av inteckning har egna risker och inkluderar...

Definitionen Av Ett Variabel-Rate Mortgage


I Den HĂ€r Artikeln:

Variabel rÀntesats kan kosta, eller spara, mycket pengar.

Variabel rÀntesats kan kosta, eller spara, mycket pengar.

För de flesta hemköpare skulle det vara omöjligt att göra ett sÄ stort köp utan hjÀlp av ett hypotekslÄn, vilket ger köparen Ärtionden att betala tillbaka hemkostnaden. LÄngivare erbjuder mÄnga olika typer av inteckningar, inklusive fast- och rörlig rÀntebindning. Varje typ av inteckning har egna risker och innehÄller funktioner som passar behoven hos vissa lÄntagare.

Terminologi

Trots deras likhet har villkoren för rörlig hypotekslĂ„n och justerbar rĂ€ntesats inte nödvĂ€ndigtvis samma betydelse. VariabelrĂ€nta inteckning Ă€r en mer allmĂ€n term som anvĂ€nds i hela vĂ€rlden. I Förenta staterna Ă€r termen justerbar rĂ€ntesats mycket vanligare. Federal Reserve Board definierar en hypotekslĂ„n som kan anpassas till alla hypotekslĂ„n med en rĂ€ntesats som Ă€ndras. Även om detta Ă€r samma kvalifikation för namngivning av en hypotekslĂ„n med hypotekslĂ„n, innebĂ€r ekonomer som hĂ€nvisar till en justerbar rĂ€ntesats eller ARM normalt en amerikansk inteckning som faller under övervakning av den amerikanska regeringen.

Initial Rate

De flesta lÄn med rörlig rÀnta börjar med en relativt lÄg rÀnta. Detta gör dem attraktiva för hemköpare och hÄller den mÄnatliga inteckningslÄnet lÄgt. NÀr lÄntagare tecknar ett hypotekslÄn för en hypotekslÄn med rörlig rÀnta, godkÀnner de en initial rÀntesats som definierar hur lÀnge initialrÀntan kommer att vara kvar. Detta kan vara var som helst frÄn en mÄnad till flera Är beroende pÄ villkoren för lÄnet. NÀr denna period passerar kan lÄngivaren Àndra rÀntan, vilket resulterar i en högre eller lÀgre mÄnadsrÀkning för lÄntagaren.

variationer

LÄn med rörlig rÀnta inkluderar ocksÄ termer som definierar anpassningsperioden. Detta hÀnvisar till hur ofta lÄngivaren kan justera rÀntan. Justeringsperioder varierar frÄn en gÄng till nÄgra mÄnader till en gÄng varje Är. NÀr den föregÄende justeringsperioden har gÄtt berÀknar lÄngivaren en ny rÀnta baserad pÄ ett index, vilket Àr en matematisk formel som innehÄller ekonomiska data som rÀntor pÄ andra hÄll i ekonomin och lÄngivarens egen vinstmarginal.

risker

Trots en lÀgre initial betalning inkluderar rörelserelaterade hypotekslÄn en potentiell risk om rÀntan ökar. HusÀgare som misslyckas med att se en ökad inkomst som rÀntor och mÄnatliga betalningar, kan öka det svÄrt att göra varje mÄnads hypotekslÄn. Dessutom kan högre mÄnatliga rÀkningar sÀtta pÄ andra delar av hushÄllsbudgeten. Slutligen hushÄllsÀgare som köper ett hus med en rörlig rÀnta med avsikt att sÀlja innan rÀntorna stiger, kan vara tvungna att sÀlja vid en tidpunkt dÄ hemvÀrdena Àr lÄga eller hÄlla huset och betala den högre hypotekslÄnsrÀntan samtidigt som man hoppas pÄ hem vÀrden att stiga.

alternativ

FastrÀnta inteckningar Àr det viktigaste alternativet till rörlig rÀntebindning. De har en kurs som inte förÀndras under hela lÄnets livslÀngd, men det kan vara högre Àn den initiala kursen för en rörlig rÀnta vid första början. Refinansiering, som innebÀr att man fÄr en ny inteckning för att ersÀtta en befintlig, Àr ett annat alternativ till att hantera prishöjningar av en rörlig rÀnta. HushÄllsÀgare som vill sÀkra ett lÀgre rÀnta genom refinansiering kan emellertid behöva betala ett förskottsbelopp för att backa ut den rörliga rÀntesatsen, vilket kan försvaga vissa eller alla besparingarna

Definitionen Av Ett Variabel-Rate Mortgage

FAQ - 💬

❓ What is a variable interest rate for mortgage?

👉 With a variable rate mortgage, mortgage payments are set for the term, even though interest rates may fluctuate during that time. If interest rates go down, more of the payment is applied to reduce the principal; if rates go up, more of the payment is applied to payment of interest.

❓ Is it worth getting a variable-rate mortgage?

👉 Variable-rate mortgages are often the best choice According to many economic experts, in most cases variable-rate mortgages are more beneficial in the long-term compared to fixed-rate mortgages.

❓ Why would you want a variable-rate mortgage?

👉 The price of a variable rate loan will either increase or decrease over time, so borrowers who believe interest rates will decline tend to choose variable rate loans. In general, variable rate loans have lower interest rates and can be used for affordable short term financing.

❓ What are the disadvantages of a variable-rate mortgage?

👉 THE CONS

  • If rates go up, your payment can increase, affecting your monthly budget.
  • If rates go up, you'll pay more interest.
  • Some variable rate products aren't portable (transferable from a current property to a new one) if you sell the home during your term.
  • You may worry more about rates rising during your term.

❓ Is it better to fix or variable mortgage?

👉 In general, if a lender expects the cash rate to rise, the fixed rate will usually be higher than the variable rate; on the other hand, if the expectation is for the cash rate to fall, the fixed rate will tend to be lower than the current variable rate.

❓ Are variable rates better than fixed?

👉 If the financial uncertainty of a variable-rate mortgage doesn't scare you, in a low-interest rate environment, a variable-rate mortgage could be a better choice because the rate is likely to be lower than a fixed-rate mortgage, which can save you a lot of money.

❓ How fast will interest rates rise in 2022?

👉 In early 2022, the Fed indicated they may raise the federal funds rate more aggressively in an attempt to control inflation, and they've since followed through with their word. On , the Fed hiked interest rates by 3/4 of a percentage point, marking the fifth rate hike in 2022.

❓ Will mortgage interest rates go down in 2022?

👉 Mortgage interest rates are expected to stay high through October 2022 and are likely to go even higher. The next Federal Reserve meeting is in November 2022, but it's unclear if the board will raise rates when it meets.

❓ What are the pros and cons of variable-rate mortgages?

👉 What Are Some Pros and Cons of Variable Rate Mortgages? Pros of variable rate mortgages can include lower initial payments than a fixed-rate loan, and lower payments if interest rates drop. The downsides are that the mortgage payments can increase if interest rates rise.

❓ Are variable rates going up?

👉 Variable rates are only slightly lower than fixed and are expected to increase further. This said, a calculated approach that may be considered is to position yourself to take advantage of lower rates once they begin to fall.

❓ What is a danger of taking a variable rate loan?

👉 The biggest downside of variable-rate loans is the unpredictability. It is almost impossible to know what the future holds in terms of interest rates. While you could get lucky and benefit from lower prevailing market rates, it could go the other way and you may end up paying more by way of interest.

👉 In addition to generally offering the lowest mortgage rate available, a variable rate mortgage could help you save in interest costs over the life of your mortgage. With an RBC Royal Bank Variable Rate Mortgage, your payment amount stays fixed for the term; however, the interest rate will fluctuate with any changes in our prime interest rate.

👉 A non-amortizing loan is an alternative type of lending product in which payments on the principal are not made until a lump sum is required. They typically are for a short duration and have a high interest rate. A variable rate mortgage is defined as a type of home loan in which the interest rate is not fixed.

👉 With variable-rate loans, the interest rate is set above a certain benchmark and then fluctuates—changing at certain periods. Fixed-rate mortgages, on the other hand, carry the same interest rate throughout the entire length of the loan. Unlike variable- and adjustable-rate mortgages, fixed-rate mortgages don’t fluctuate with the market.

👉 What are mortgage rates? Mortgage rates are the rate of interest charged by a mortgage lender (bank or building society). The interest is charged by the lender as compensation for the money they have lent them in order to purchase a property.


Video Guide: Fixed or Variable Mortgage - Definition.

Artikeln Var AnvÀndbar? BerÀtta För Dina VÀnner!

LĂ€s Mer:

LĂ€gg Till En Kommentar